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Tiếng ViệtWas ist eine Hammer-Kerze? Wie man sie interpretiert und damit handelt
von PrivaccAktualisiert 25. September 20269 Min. Lesezeit
Ein Hammer ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen Körper am oberen Ende und einem langen unteren Docht, die nach einem Kursrückgang erscheint. Sie dokumentiert einen Zeitraum, in dem Verkäufer den Kurs deutlich nach unten gedrückt haben und Käufer ihn größtenteils wieder zurückgedrückt haben – und sie wird als mögliches Zeichen dafür gewertet, dass sich ein Abwärtstrend dem Ende zuneigt. Dieser Leitfaden behandelt, wie man ihn interpretiert, wie er sich von seinen drei ähnlichen Mustern unterscheidet, wie Trader ihn bestätigen und darauf reagieren und warum ein Hammer für sich genommen nur wenig aussagt.
Auf dieser Seite
- Was ist eine Hammer-Kerze?
- So interpretieren Sie eine Kerze
- Der Aufbau eines Hammers
- Was ein Hammer über Käufer und Verkäufer aussagt
- Hammer vs. Hanging Man vs. Inverted Hammer vs. Shooting Star
- So bestätigen Sie einen Hammer
- Wie man einen Hammer handelt
- Wie zuverlässig ist der Hammer?
- Wann ein Hammer versagt
- Hämmer bei Kryptowährungen: Was ist anders?
- Ein Beispiel
- Häufige Fehler
- Üben Sie anhand eines Live-Charts
- Vor- und Nachteile des Hammers
Was ist eine Hammer-Kerze?
Ein Hammer ist eine Kerze, deren Körper – der Teil zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs – klein ist und sich nahe der Obergrenze der Kerzenspanne befindet, mit einem langen Docht darunter und wenig oder gar keinem Docht darüber. Die Form ähnelt einem Hammer: ein kurzer Kopf an einem langen Stiel.
Wo er auftritt, ist ebenso wichtig wie seine Form. Ein Hammer ist nur dann ein Hammer, wenn er nach einem Rückgang auftritt. Die gleiche Form nach einem Anstieg hat einen anderen Namen und eine andere Deutung.
So interpretieren Sie eine Kerze
Jede Kerze fasst einen Zeitraum – eine Minute, eine Stunde, einen Tag – in vier Kursen zusammen.
Der Körper
Der dicke Teil zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs. Grün oder hohl, wenn der Schlusskurs über dem Eröffnungskurs liegt; rot oder ausgefüllt, wenn er darunter liegt.
Die Dochte
Die dünnen Linien oben und unten – auch Schatten genannt – reichen bis zu den höchsten und tiefsten Kursen, die in diesem Zeitraum gehandelt wurden.
Was die Form aussagt
Ein langer Docht zeigt an, dass sich der Kurs stark in eine Richtung bewegt hat und dann zurückgedrängt wurde. Ein kleiner Körper zeigt an, dass der Zeitraum nahe dem Ausgangspunkt endete. Der Hammer vereint beide Merkmale.
Der Aufbau eines Hammers
Drei Merkmale definieren ihn; die Farbe spielt eine geringere Rolle, als die meisten Anfänger annehmen.
Ein kleiner Körper nahe dem Höchststand
Eröffnungs- und Schlusskurs liegen nahe beieinander und befinden sich in der Nähe des Höchstkurses der Kerze.
Ein langer unterer Docht
Eine gängige Faustregel besagt, dass der untere Docht mindestens doppelt so lang sein sollte wie der Körper. Dieser lange Docht zeugt davon, dass Verkäufer zurückgedrängt wurden.
Kaum oder gar kein oberer Docht
Wäre auch der obere Docht lang, würde dies eine andere Kerze ergeben – näher an einem Spinning Top oder einem Doji.
Farbe
Ein grüner Hammer, der über seinem Eröffnungskurs schließt, wird oft als etwas stärker interpretiert als ein roter. Die Form und die Position sind jedoch ausschlaggebend für die Bedeutung.
Was ein Hammer über Käufer und Verkäufer aussagt
Während des Zeitraums waren die Verkäufer stark genug, um den Kurs deutlich unter das Eröffnungsniveau zu drücken. Bis zum Handelsschluss hatten die Käufer ihn jedoch wieder nahe an das Tageshoch zurückgetrieben. Nach einem Rückgang deutet diese Verschiebung – Verkäufer gewinnen zunächst, Käufer gewinnen später – darauf hin, dass sich der Verkaufsdruck möglicherweise erschöpft.
„Deutet“ ist hier das richtige Wort. Eine Kerze erfasst einen Zeitraum. Sie zeigt nicht, dass auch der nächste Zeitraum den Käufern gehören wird.
Hammer vs. Hanging Man vs. Inverted Hammer vs. Shooting Star
Vier Kerzen weisen zwei Formen auf, und die Position entscheidet darüber, um welche es sich handelt. Der Hammer und der Hanging Man haben dieselbe Form – kleiner Körper oben, langer unterer Docht –, doch ein Hammer folgt auf einen Rückgang und ein Hanging Man auf einen Anstieg. Der Inverted Hammer und der Shooting Star weisen die entgegengesetzte Form auf – kleiner Körper unten, langer oberer Docht –, wobei der Inverted Hammer nach einem Rückgang und der Shooting Star nach einem Anstieg auftritt.
| Kerze | Form | Erscheint nach | Übliche Interpretation |
|---|---|---|---|
| Hammer | Kleiner Körper oben, langer unterer Docht | Ein Rückgang | Mögliche bullische Umkehr |
| Hanging Man | Kleiner Körper oben, langer unterer Docht | Ein Anstieg | Warnung vor Schwäche |
| Inverted Hammer | Kleiner Körper unten, langer oberer Docht | Ein Rückgang | Mögliche bullische Umkehr |
| Shooting Star | Kleiner Körper am unteren Ende, langer oberer Docht | Ein Anstieg | Mögliche bärische Umkehr |
So bestätigen Sie einen Hammer
Da eine einzelne Kerze wenig aussagt, suchen Trader nach unterstützenden Anhaltspunkten, bevor sie handeln.
Die nächste Kerze
Die häufigste Bestätigung ist eine nachfolgende Kerze, die über dem Hoch des Hammers schließt. Dies zeigt, dass die Käufer die Erholung in den nächsten Zeitraum fortsetzen.
Position
Ein Hammer auf einem Niveau, auf dem der Kurs zuvor Unterstützung gefunden hat – ein vorheriges Tief, eine runde Zahl –, hat mehr Gewicht als einer, der aus dem Nichts auftaucht.
Handelsvolumen
Ein überdurchschnittlich hohes Handelsvolumen beim Hammer deutet darauf hin, dass die Ablehnung niedrigerer Kurse auf einer echten Marktbeteiligung beruhte und nicht nur auf einer Handvoll Transaktionen.
Wie man einen Hammer handelt
Die Kerze liefert natürliche Bezugspunkte für einen Handelsplan. Nichts in diesem Leitfaden stellt eine Finanzberatung dar.
Einstieg
In der Regel beim Schlusskurs einer bestätigenden Kerze oberhalb des Höchstkurses des Hammers. Ein Handel auf Basis des Hammers selbst, noch vor der Bestätigung, ist kostengünstiger, aber weitaus unsicherer.
Stop
Knapp unterhalb des Tiefstkurses des Hammers. Der lange untere Docht markiert das Kursniveau, das die Käufer verteidigt haben; gibt es nach, ist der Hammer gescheitert.
Ziel
Ein Hammer hat keine festgelegte Kursbewegung. Trader streben in der Regel den nächsten Widerstandsbereich an, beispielsweise ein kürzlich erreichtes Hoch, und beurteilen, ob der potenzielle Gewinn die Entfernung zum Stop rechtfertigt.
Positionsgröße
Ein langer unterer Docht kann den Stop weit vom Einstiegspunkt entfernt platzieren. Wählen Sie die Positionsgröße so, dass ein Fehlschritt nur einen Betrag kostet, den Sie akzeptieren können.
Wie zuverlässig ist der Hammer?
Für sich genommen nicht sehr. Es handelt sich um eine einzelne Handelsperiode, und auf viele Hammer folgen weitere Kursrückgänge. Die veröffentlichten Erfolgsraten variieren stark je nach Markt, Zeitrahmen und Definition und sollten nicht auf kleine Token übertragen werden.
Er gewinnt an Aussagekraft, wenn er bestätigt wird – an einem bekannten Unterstützungsniveau, nach einem deutlichen Rückgang und bei überdurchschnittlichem Handelsvolumen.
Wo er tendenziell besser funktioniert
Bei Tages- und längeren Kerzen, in tiefen Märkten, an etablierten Unterstützungsniveaus und bei einer starken bestätigenden Kerze.
Wo es tendenziell weniger gut funktioniert
Bei Ein- und Fünf-Minuten-Kerzen, wo solche Muster ständig auftreten, sowie bei Token mit geringem Handelsvolumen, bei denen ein einziger Handel bereits einen langen Docht erzeugen kann.
Wann ein Hammer versagt
Ein Hammer scheitert, wenn die nächsten Kerzen niedriger schließen und der Kurs unter das Tief des Hammers fällt. Die Käufer, die den Kurs wieder nach oben getrieben hatten, konnten ihn nicht halten, und der Rückgang setzt sich fort.
Hämmer bei Kryptowährungen: Was ist anders?
Kerzenmuster wurden für Märkte entwickelt, die öffnen und schließen. Kryptowährungen tun weder das eine noch das andere.
Die Grenzen der Kerzen sind willkürlich
In einem 24-Stunden-Markt schließt eine „tägliche“ Kerze in der Regel um Mitternacht UTC – dies ist eine Konvention und kein tatsächlicher Handelsschluss. Ein Hammer in der Zeitzone einer Chart-Website ist möglicherweise kein Hammer in der Zeitzone einer anderen.
Geringe Liquidität führt zu langen Dochten
Bei einem kleinen Token kann ein großer Verkauf in einen Pool mit geringer Liquidität einen langen unteren Docht hervorrufen, der nichts darüber aussagt, ob Käufer eingreifen.
Der Zeitrahmen ist entscheidender
Hammer-Formationen treten in kurzen Zeitrahmen ständig auf. Bei liquiden Token sind sie in Tageskerzen aussagekräftiger.
Nachrichten haben Vorrang
Keine einzelne Kerze kann einen Exploit oder eine Ankündigung vollständig widerspiegeln.
Ein Beispiel
Ein Token fällt über fünf Tageskerzen von 3,00 auf 2,40. Am sechsten Tag eröffnet er bei 2,41, erreicht ein Tief von 2,15 und schließt bei 2,44 – ein kleiner Kerzenkörper nahe dem oberen Ende eines langen unteren Dochts, auf einem Niveau, auf dem er einen Monat zuvor abgeprallt war. Das ist ein Hammer an einer sinnvollen Stelle.
Am nächsten Tag schließt der Kurs bei 2,55, über dem Hoch des Hammers von 2,46: die Bestätigung. Ein Trader, der dem gängigen Plan folgt, handelt um die 2,55, setzt einen Stop knapp unterhalb des Tiefs des Hammers bei etwa 2,12 und strebt das vorherige Hoch nahe 2,90 als Ziel an.
Das Risiko beträgt etwa 0,43 pro Token bei einem potenziellen Gewinn von 0,35 – was bei diesen Zahlen kein Handel ist, der sich lohnt. Der lange untere Docht macht den Hammer aus, und er ist es auch, der den Stop teuer macht. Dies zu erkennen, bevor man handelt, ist der eigentliche Wert der Berechnung.
Häufige Fehler
Die meisten Fehler im Zusammenhang mit dem Hammer entstehen dadurch, dass die Form ohne ihren Kontext interpretiert wird.
Ignorieren, wo er auftritt
Die gleiche Form nach einem Anstieg ist ein Hanging Man, kein Hammer, und wird genau umgekehrt interpretiert. Die Position macht die Hälfte der Definition aus.
Handeln ohne Bestätigung
Ein Hammer umfasst einen Zeitabschnitt. Auf viele folgen niedrigere Kurse. Die Kerze, die darauf folgt, enthält ebenso viele Informationen wie der Hammer selbst.
Intraday-Rauschen interpretieren
Hammer-Formationen tauchen ständig in Ein- und Fünf-Minuten-Charts auf, wo sie kaum mehr als einige wenige Handelsgeschäfte widerspiegeln.
Die Stop-Distanz außer Acht lassen
Je länger der untere Docht ist, desto weiter entfernt liegt der logische Stop – und desto ungünstiger kann das Risiko-Ertrags-Verhältnis ausfallen.
Üben Sie anhand eines Live-Charts
Suchen Sie nach Kerzen mit kleinem Körper und langen unteren Dochten nach einem Kursrückgang – und prüfen Sie anschließend, wie sich die nächste Kerze entwickelt hat. Das untenstehende Diagramm ist ein Live-Diagramm, das auf der Grundlage von On-Chain-Transaktionen in Ihrem Browser erstellt wird.
Vor- und Nachteile des Hammers
Einfach zu erkennen, leicht zu überinterpretieren.
Vorteile
Er ist leicht zu erkennen, bietet an seinem Tiefpunkt einen natürlichen Stop und kann frühzeitig auf eine mögliche Trendwende hinweisen.
Nachteile
Es handelt sich um eine einzelne Kerze, sie bedarf einer Bestätigung, sie lässt sich leicht mit dem Hanging Man verwechseln, sie hat kein festgelegtes Kursziel und wird durch geringe Liquidität sowie willkürliche Kerzengrenzen verzerrt.
Häufige Fragen
Ist eine Hammer-Kerze bullisch?
Er wird als mögliche bullische Umkehr interpretiert, wenn er nach einem Kursrückgang erscheint. Für sich allein genommen sagt er wenig aus; Trader warten in der Regel auf die nächste Kerze, um ihn zu bestätigen.
Was ist der Unterschied zwischen einem Hammer und einem Hanging Man?
Sie haben dieselbe Form. Ein Hammer erscheint nach einem Kursrückgang und wird als bullisch interpretiert; ein Hanging Man erscheint nach einem Kursanstieg und wird als Warnung vor einer möglichen Schwäche gewertet.
Was ist ein Inverted Hammer?
Eine Kerze mit einem kleinen Körper am unteren Ende und einem langen oberen Docht, die nach einem Kursrückgang erscheint. Wie der Hammer wird sie als mögliches bullisches Umkehrsignal gewertet, das einer Bestätigung bedarf.
Spielt die Farbe eines Hammers eine Rolle?
Ein wenig. Ein grüner Hammer, der über seinem Eröffnungskurs schließt, wird oft als etwas stärker interpretiert, doch Form und Position sind wichtiger.
Wie lang sollte der untere Docht eines Hammers sein?
Eine gängige Faustregel lautet: mindestens doppelt so lang wie der Körper, mit wenig oder gar keinem oberen Docht.
Wie bestätigt man einen Hammer?
Meistens durch eine nachfolgende Kerze, die über dem Höchstkurs des Hammers schließt, idealerweise auf einem bekannten Unterstützungsniveau und bei höherem Handelsvolumen.
Wo setzen Trader den Stop?
In der Regel knapp unterhalb des Tiefstkurses des Hammers. Schließt der Kurs darunter, ist der Hammer gescheitert.
Funktionieren Hammer-Kerzen bei Kryptowährungen?
Sie tauchen zwar in Krypto-Charts auf, doch willkürliche Tagesabschlüsse, geringe Liquidität und ständige Schwankungen in kurzen Zeiträumen machen sie weniger verlässlich als auf Märkten mit regulären Handelssitzungen.
Bereit zu tauschen?
Nicht verwahrend, kein Konto, und die Gebühr wird vor der Signatur angezeigt.
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