ハンマー型ローソク足とは？その読み方と取引方法

ハンマー型ローソク足とは何でしょうか？

ハンマーとは、実体（始値と終値の間）が小さく、ローソク足の値幅の上方に位置し、下方に長いヒゲがあり、上方のヒゲがほとんどないか全くないローソク足のことです。その形状は、長い柄の先に短い頭がついたハンマーに似ています。

その形状と同様に、どこに現れるかも重要です。ハンマーは、下落後の場合にのみ「ハンマー」と呼ばれます。上昇後に同じ形状が現れた場合は、別の名称で呼ばれ、解釈も異なります。

ローソク足の読み方

各ローソク足は、1分、1時間、1日といった1つの期間を、4つの価格によって要約しています。

ハンマーの構造

3つの特徴によって定義されますが、色は多くの初心者が考えるほど重要ではありません。

ハンマーが買い手と売り手について示すこと

その期間中、売り手は価格を始値よりかなり下まで押し下げるほどの強さを持っていました。引けの時点では、買い手が価格を高値付近まで押し戻していました。下落後のこの展開――序盤は売り手が優勢で、終盤は買い手が優勢――は、売り圧力が弱まりつつあることを示唆しています。

「示唆」というのが適切な表現です。1本のローソク足は1期間を記録するものであり、次の期間も買い手が優勢になることを示しているわけではありません。

ハンマー vs ハンギングマン vs インバーテッドハンマー vs シューティングスター

4つのローソク足は2つの形状を共有しており、その位置によってどれがどれかを判断します。ハンマーとハンギングマンは同じ形状――上部に小さな実体、長い下ヒゲ――ですが、ハンマーは下落後に現れ、ハンギングマンは上昇後に現れます。インバーテッドハンマーとシューティングスターは逆の形状――下部に小さな実体、長い上ヒゲ――を共有しており、インバーテッドハンマーは下落後に、シューティングスターは上昇後に現れます。

ハンマーの確認方法

1本のローソク足だけでは判断材料が不十分であるため、トレーダーは行動を起こす前に裏付けとなる証拠を探します。

ハンマーでの取引方法

このローソク足は、取引計画を立てるための自然な目安となります。なお、本ガイドの内容は金融アドバイスではありません。

ハンマーの信頼性はどの程度でしょうか？

単独では、あまり信頼性が高くありません。これは単なる1つの取引期間に過ぎず、多くのハンマーパターンの後にはさらなる下落が続きます。公表されている成功率は、市場、時間軸、定義によって大きく異なり、小規模な取引にそのまま適用すべきではありません。

明確な下落の後、既知のサポートレベルで、かつ通常より高い出来高を伴う場合、確認が得られれば、そのシグナルの意味合いはより強まります。

ハンマーが失敗する場合

ハンマーが失敗するのは、次のローソク足が前日終値を下回って引け、価格がハンマーの安値を割り込んだ場合です。価格を押し上げた買い手は価格を維持できず、下落が続きます。

仮想通貨におけるハンマー：異なる点

ローソク足パターンは、始値と終値がある市場向けに開発されました。仮想通貨にはそのどちらもありません。

具体例

あるトークンの価格が、5本の日足ローソク足にわたって3.00から2.40まで下落しました。6日目に2.41で寄り付き、2.15まで下落した後、2.44で引けました。これは、長い下ヒゲの上端付近に小さな実体があり、1か月前に反発した水準での形成です。これは、適切な位置に現れたハンマーです。

翌日の終値は2.55となり、ハンマーの高値である2.46を上回りました。これが「確認」となります。一般的な戦略に従うトレーダーは、2.55付近で取引を行い、ハンマーの安値である約2.12のすぐ下にストップを置き、2.90付近の以前の高値を目標とします。

リスクは1トークンあたり約0.43で、潜在的な利益は0.35となります。この数値から判断すると、この取引は行う価値がありません。長い下ヒゲこそが「ハンマー」を構成する要素であり、同時にストップロスのコストを高める要因でもあります。行動する前にこの点を把握することが、計算を行うことの真の価値なのです。

よくある間違い

ハンマーに関する間違いの多くは、文脈を考慮せずにその形状だけを解釈することから生じます。

ライブチャートで練習しましょう

下落後の実体が小さく、下ヒゲが長いローソク足を探し、その次のローソク足がどう動いたかを確認してください。以下のチャートは、ブラウザ上でオンチェーン取引データからリアルタイムに描画されたものです。

ハンマーの長所と短所

見つけやすい反面、読みすぎがちです。