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Tiếng ViệtWas ist ein Doppeltop? Wie handelt man damit bei Kryptowährungen?
von PrivaccAktualisiert 25. September 202610 Min. Lesezeit
Ein Doppeltop ist ein bärisches Umkehrmuster: Der Kurs erreicht ein Hoch, zieht sich zurück, kehrt auf etwa dasselbe Hoch zurück, scheitert erneut und fällt dann unter das Tief zwischen den beiden Spitzen. Auf einem Chart sieht es aus wie der Buchstabe M. Dieser Leitfaden behandelt, wie man ein solches Muster erkennt, warum es erst dann als Doppeltop gilt, wenn die Nackenlinie durchbrochen wird, wie Trader darauf reagieren – einschließlich der Frage, ob man nur kaufen oder nur verkaufen sollte – und auf welche Weise es scheitern kann.
Auf dieser Seite
- Was ist ein Doppeltop?
- Der Aufbau eines Doppeltops
- So erkennen Sie ein Doppeltop
- Was das Muster über Käufer und Verkäufer aussagt
- Wie man ein Doppeltop handelt
- Nutzung eines Doppeltops, wenn Sie keine Short-Positionen eingehen können
- Doppeltop vs. Doppelboden
- Doppeltop vs. Dreifachtop vs. Kopf-Schulter-Muster
- Wie zuverlässig ist das Doppeltop?
- Wenn ein Doppeltop scheitert
- Doppeltops bei Kryptowährungen: Was ist anders?
- Ein Beispiel
- Häufige Fehler
- Üben Sie anhand eines Live-Charts
- Vor- und Nachteile des Doppeltops
Was ist ein Doppeltop?
Ein Doppeltop entsteht, wenn der Kurs auf ein Hoch steigt, auf ein Unterstützungsniveau zurückfällt, ein zweites Mal auf etwa dasselbe Hoch steigt und dort erneut abgeprallt wird. Wenn der Kurs anschließend unterhalb dieses Unterstützungsniveaus – der Nackenlinie – schließt, ist das Muster vollständig.
Es handelt sich um ein Umkehrmuster. Zwei gescheiterte Versuche auf demselben Kursniveau deuten darauf hin, dass den Käufern dort die Kraft ausgegangen ist, und das Durchbrechen der Nackenlinie ist der Beweis dafür, dass die Verkäufer die Oberhand gewonnen haben.
Der Aufbau eines Doppeltops
Vier Teile, von denen jeder Informationen enthält.
Der vorangegangene Aufwärtstrend
Es muss etwas geben, das sich umkehren kann. Ein Doppeltop bildet sich nach einem deutlichen Anstieg; zwei gleich hohe Höchststände in einem Seitwärtsmarkt stellen lediglich eine Handelsspanne dar.
Der erste Höchststand
Der Kurs erreicht ein Hoch und dreht nach unten ab. Für sich genommen ist dies nichts Außergewöhnliches – jede Rallye weist Korrekturen auf.
Die Nackenlinie
Das Tief des Rückgangs zwischen den beiden Höchstständen. Dies ist das entscheidende Niveau, da das Muster erst durch einen Durchbruch bestätigt wird.
Der zweite Höchststand
Der Kurs kehrt in etwa auf das Niveau des ersten Hochs zurück und scheitert dort erneut. Die beiden Höchststände müssen nicht identisch sein – eine Annäherung reicht aus –, doch ein zweiter Höchststand, der deutlich über dem ersten liegt, stellt ein neues Hoch dar und ist kein Doppeltop.
So erkennen Sie ein Doppeltop
Die Formation ist leicht zu erkennen, wird jedoch oft zu früh identifiziert. Diese Überprüfungen helfen dabei.
Warten Sie auf die Nackenlinie
Der häufigste Fehler besteht darin, bereits beim zweiten Höchststand ein Doppeltop zu vermuten. Solange der Kurs nicht unterhalb der Nackenlinie schließt, handelt es sich lediglich um zwei Höchststände und ein mögliches Muster – und viele vermeintliche Doppeltops werden später noch nach oben durchbrochen.
Achten Sie auf ähnliche Höchststände
Die Höchststände sollten preislich nahe beieinander liegen. Je näher sie beieinander liegen, desto deutlicher ist das Signal, dass die Käufer zweimal auf demselben Niveau gescheitert sind.
Lassen Sie Zeit zwischen ihnen
Zwei Höchststände, die nur wenige Kerzen voneinander entfernt liegen, sind nur Marktrauschen. Ein aussagekräftiges Doppeltop weist zwischen den Höchstständen einen echten Rückgang und eine Erholung auf.
Überprüfen Sie das Volumen am zweiten Höchststand
Das Volumen ist am zweiten Höchststand oft geringer als am ersten – es gibt weniger Käufer, die bereit sind, den Kurs nach oben zu treiben – und höher beim Durchbrechen der Nackenlinie.
Was das Muster über Käufer und Verkäufer aussagt
Am ersten Höchststand treiben die Käufer den Kurs auf ein Niveau, auf dem die Verkäufer die Oberhand gewinnen. Beim Rückgang steigen einige Käufer erneut ein und initiieren einen zweiten Versuch. Wenn dieser Versuch auf demselben Niveau ins Stocken gerät, zeigt dies, dass dieselben Verkäufer weiterhin präsent sind – und wenn der Kurs dann die Nackenlinie durchbricht, befinden sich die Käufer, die beim Rückgang eingestiegen sind, im Minus, und auch einige von ihnen verkaufen.
Wie man ein Doppeltop handelt
Trader nutzen das Muster, um einen Plan festzulegen: wo sie handeln sollten, wo sich die Annahme als falsch erweist und welches grobe Kursziel angestrebt wird. Nichts in diesem Leitfaden stellt eine Finanzberatung dar.
Einstieg
Der übliche Auslöser ist ein Kerzenschlusskurs unterhalb der Nackenlinie. Vorher zu handeln, bedeutet, auf Vermutungen zu setzen.
Stop
Der Stop liegt üblicherweise knapp oberhalb der beiden Höchststände. Steigt der Kurs über diese hinaus, ist das Doppeltop gescheitert und der Trend hat sich fortgesetzt.
Ziel
Das übliche Kursziel entspricht der Höhe von den Höchstständen bis zur Nackenlinie, die von der Nackenlinie nach unten projiziert wird. Bei Höchstständen von 150 und einer Nackenlinie bei 126 beträgt die Höhe 24 und das Kursziel 102. Dies ist eine Faustregel, keine Prognose.
Positionsgröße
Der Stop oberhalb der Höchststände kann weit vom Einstiegspunkt entfernt sein, daher ist die Positionsgröße wichtiger als üblich. Wählen Sie sie so, dass ein Fehler nur einen Betrag kostet, den Sie akzeptieren können.
Nutzung eines Doppeltops, wenn Sie keine Short-Positionen eingehen können
Über eine Tausch-Oberfläche können Sie Ihre gehaltenen Token umtauschen, nicht jedoch Leerverkäufe tätigen. Für die meisten Menschen ist das Muster auf zwei einfache Arten nützlich: als Anlass, eine Position zu überdenken, wenn die Nackenlinie durchbrochen wird – manche tauschen einen Teil davon in eine Stablecoin um und behalten den Rest – und als Grund, den zweiten Gipfel nicht zu kaufen, nur weil der Kurs vertraut erscheint.
Doppeltop vs. Doppelboden
Der Doppelboden ist das exakte Spiegelbild: zwei in etwa gleich hohe Tiefststände mit einem Höchststand dazwischen, der bestätigt wird, wenn der Kurs diesen Höchststand nach oben durchbricht. Das eine Muster zeigt an, dass Käufer zweimal an einem Hoch gescheitert sind; das andere, dass Verkäufer zweimal an einem Tief gescheitert sind.
Doppeltop vs. Dreifachtop vs. Kopf-Schulter-Muster
Mehrere Umkehrmuster basieren auf demselben Prinzip – wiederholtes Scheitern an einem Hoch, bestätigt durch das Durchbrechen einer Unterstützung – und unterscheiden sich hauptsächlich in der Anzahl und Form der Höchststände.
| Doppeltop | Dreifachtop | Kopf-Schulter-Muster | |
|---|---|---|---|
| Spitzen | Zwei, ungefähr gleich hoch | Drei, annähernd gleich hoch | Drei, wobei der mittlere am höchsten ist |
| Bestätigt durch | Schlusskurs knapp unterhalb der Nackenlinie | Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie | Schlusskurs unterhalb der Nackenlinie |
| Übliche Interpretation | Bärische Umkehr | Bärische Umkehr | Bärische Umkehr |
| Übliches Kursziel | Musterhöhe unterhalb der Nackenlinie | Musterhöhe unterhalb der Nackenlinie | Kopfhöhe unterhalb der Nackenlinie |
Wie zuverlässig ist das Doppeltop?
Sobald die Nackenlinie durchbrochen wird, gilt dies als recht zuverlässiges Umkehrsignal; davor ist es überhaupt kein Signal. Veröffentlichte Erfolgsraten variieren je nach Markt, Zeitrahmen und Definition und sollten nicht auf wenig gehandelte Token übertragen werden.
Wo es tendenziell besser funktioniert
Nach einem längeren Aufwärtstrend mit deutlich ähnlichen Höchstständen, geringerem Handelsvolumen am zweiten Höchststand und einem entschlossenen Durchbruch der Nackenlinie bei hohem Handelsvolumen.
Wo es tendenziell weniger gut funktioniert
In Seitwärtsmärkten, auf sehr kurzen Zeitrahmen, bei wenig gehandelten Token und wenn der Durchbruch der Nackenlinie bei geringem Handelsvolumen erfolgt.
Wenn ein Doppeltop scheitert
Das Muster scheitert, wenn sich der Kurs über der Nackenlinie hält und stattdessen die Höchststände nach oben durchbricht. Was wie ein Höchststand aussah, war lediglich eine Pause, und der darauf folgende Anstieg kann steil ausfallen, da alle, die bei diesem Höchststand verkauft haben, nun wieder zurückkaufen.
Eine zweite Art des Scheiterns ist ein Durchbruch der Nackenlinie, der sich sofort umkehrt – der Kurs schließt darunter und steigt dann innerhalb weniger Kerzen wieder darüber. Das ist ein Grund, warum Trader auf einen Schlusskurs warten und einen festgelegten Stop beibehalten.
Doppeltops bei Kryptowährungen: Was ist anders?
Einige kryptospezifische Aspekte verändern die Interpretation des Musters.
Die Dochte überschreiten die Höchststände
Geringe Liquidität führt zu langen Dochten, die über ein vorheriges Hoch hinausragen und wieder zurückfallen. Die Beurteilung der Höchststände anhand der Schlusskurse statt anhand der Dochte verhindert, dass ein Docht fälschlicherweise für ein neues Hoch gehalten wird.
Runde Zahlen ziehen Höchststände an
Doppeltops bilden sich häufig bei runden Kursen oder früheren Allzeithochs, wo viele Anleger Verkaufsaufträge platziert haben oder Verkaufsabsichten hegen.
Die Liquidität bestimmt die Bedeutung
In einem tief liquidem Markt spiegelt das Muster viele Marktteilnehmer wider; bei einem kleinen Token kann es hingegen nur wenige Wallets widerspiegeln und hat daher eine weitaus geringere Bedeutung.
Nachrichten haben Vorrang
Eine Ankündigung kann den Kurs innerhalb von Minuten über beide Höchststände hinaustreiben. Dafür ist der Stop-Loss da.
Ein Beispiel
Ein Token steigt von 0,80 auf 1,20, fällt zurück auf 1,05, klettert erneut auf 1,19 und dreht dann nach unten ab. Die Nackenlinie liegt bei 1,05, und die Höhe des Musters beträgt 1,20 − 1,05 = 0,15.
Nichts ist bestätigt, bis eine Kerze unter 1,05 schließt. Ist dies der Fall, betrachtet ein Trader, der dem herkömmlichen Plan folgt, diesen Schlusskurs als Auslöser, setzt einen Stop knapp oberhalb der Höchststände bei etwa 1,22 und legt 1,05 − 0,15 = 0,90 als Ziel fest. Der Stop liegt 0,17 über dem Einstiegspunkt gegenüber einem potenziellen Gewinn von 0,15 – ein ungünstiges Verhältnis bei diesen Zahlen, das man besser vor dem Handeln als danach beachten sollte.
Für jemanden, der den Token hält, anstatt ihn zu handeln, ist derselbe Schlusskurs unter 1,05 einfach der Moment, in dem er entscheiden muss, ob er ihn weiterhin hält – vielleicht einen Teil davon in eine Stablecoin umtauscht –, anstatt abzuwarten, ob 0,90 erreicht wird.
Häufige Fehler
Das Doppeltop lässt sich einfach beschreiben und leicht falsch interpretieren.
Die Erkennung am zweiten Höchststand
Zwei ähnliche Höchststände sind erst dann ein Doppeltop, wenn die Nackenlinie durchbrochen wird. Am zweiten Höchststand zu handeln, bedeutet, auf Vermutungen zu setzen, und viele solcher Vermutungen enden mit einem neuen Höchststand.
Den vorhergehenden Trend ignorieren
Zwei gleich hohe Höchststände in einem Seitwärtsmarkt stellen die Obergrenze einer Handelsspanne dar, nicht eine Trendumkehr. Das Muster benötigt einen Aufwärtstrend, um eine Trendumkehr auszulösen.
Einen Docht fälschlicherweise für einen Höchststand halten
In Märkten mit geringem Handelsvolumen kann ein einzelner Kurssprung über ein vorheriges Hoch hinausragen und sofort wieder zurückfallen. Die Betrachtung von Höchstständen anhand der Schlusskurse verhindert, dass dies als zweiter Höchststand – oder als gescheiterter Höchststand – gewertet wird.
Den Stop zu eng setzen
Ein Stop innerhalb des Musters, unterhalb der Höchststände, wird bereits durch gewöhnliche Kursschwankungen ausgelöst. Der logische Stop liegt oberhalb der Höchststände, weshalb es sich lohnt, den Abstand zu prüfen, bevor man handelt.
Üben Sie anhand eines Live-Charts
Suchen Sie nach zwei ähnlichen Höchstständen mit einem echten Rückzug dazwischen – und beobachten Sie dann, wie oft die Nackenlinie hält. Der untenstehende Chart ist ein Live-Chart, der aus On-Chain-Transaktionen in Ihrem Browser erstellt wurde.
Vor- und Nachteile des Doppeltops
Nützlich, sofern eine klare Disziplin eingehalten wird.
Vorteile
Es verfügt über eine klare Bestätigungsmarke, einen logischen Ausstiegspunkt und ein definiertes Kursziel und ist auf jedem Zeitrahmen leicht zu erkennen.
Nachteile
Es wird sehr oft zu früh signalisiert, der Stop oberhalb der Höchststände kann weit entfernt sein, Durchbrüche der Nackenlinie können zu einer Umkehr führen, und das Kursziel ist eher eine Konvention als eine Prognose.
Häufige Fragen
Ist ein Doppeltop bullisch oder bärisch?
Bärisch. Es handelt sich um ein Umkehrmuster, das darauf hindeutet, dass ein Aufwärtstrend endet – allerdings erst, wenn der Kurs unterhalb der Nackenlinie schließt.
Wann gilt ein Doppeltop als bestätigt?
Wenn der Kurs unterhalb der Nackenlinie schließt, also dem Tiefpunkt zwischen den beiden Spitzen. Vorher handelt es sich lediglich um ein mögliches Muster.
Müssen die beiden Gipfel exakt gleich hoch sein?
Nein. Sie sollten preislich nahe beieinander liegen. Ein zweiter Höchststand, der deutlich über dem ersten liegt, stellt eher ein neues Hoch als ein Doppeltop dar.
Wie berechnet man das Kursziel eines Doppeltops?
Messen Sie von den Höchstständen bis zur Nackenlinie und ziehen Sie diesen Abstand von der Nackenlinie ab. Bei Höchstständen von 150 und einer Nackenlinie von 126 ergibt sich ein Kursziel von 102. Dies ist eine Faustregel.
Wo setzen Trader den Stop?
In der Regel knapp oberhalb der beiden Höchststände. Wenn der Kurs diese durchbricht, ist das Muster gescheitert.
Was ist der Unterschied zwischen einem Doppeltop und einem Doppelboden?
Sie sind Spiegelbilder voneinander. Ein Doppeltop besteht aus zwei gleich hohen Höchstständen, die die Unterstützung durchbrechen; ein Doppelboden besteht aus zwei gleich hohen Tiefstständen, die den Widerstand durchbrechen.
Kann ich ein Doppeltop nutzen, ohne Leerverkäufe zu tätigen?
Ja. Es ist nützlich, um zu entscheiden, wann man eine Position überdenken sollte – beispielsweise indem man einen Teil davon in eine Stablecoin umschichtet, wenn die Nackenlinie durchbrochen wird – und um den zweiten Höchststand nicht zu kaufen.
Funktioniert das Doppeltop bei Kryptowährungen?
Es taucht in Krypto-Charts wie überall auf, doch lange Docht, geringe Liquidität und Nachrichten machen es bei kleinen Tokens weniger verlässlich als in tiefen Märkten.
Bereit zu tauschen?
Nicht verwahrend, kein Konto, und die Gebühr wird vor der Signatur angezeigt.
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