ベアフラッグパターンとは？仮想通貨での取引方法

ベアフラッグパターンとは何でしょうか？

ベアフラッグは、価格が急落した後、狭いレンジで一時的に停滞し、わずかに上向きに推移し、その後下方向にブレイクして元の方向への動きを再開する際に形成されます。急落部分が「フラッグポール」、反発部分が「フラッグ」となります。チャート上では、逆さまのポールから旗がぶら下がっているように見えます。

これは継続パターンであり、反転パターンではありません。上昇相場が転換しようとしていることを示すものではなく、下降トレンドが一時的に停滞した後、再び再開することを表しています。最もよくある間違いは、最初に必ず起こるはずの急落がないにもかかわらず、わずかな上昇傾向を何でもかんでも「ベアフラッグ」とラベル付けしてしまうことです。

ベアフラッグの構造

すべてのベアフラッグは3つの部分で構成されています。どれか一つでも欠けていると、その形状は別のものになります。

ベアフラッグの見分け方

作業の大部分は、単に似ているだけのパターンを除外することにあります。4つの確認項目でこれを網羅できます。

出来高がそれを裏付けます

教科書的な展開としては、ポール形成時に出来高が膨らみ、フラッグ形成中は出来高が減少、そしてブレイクダウン時に再び出来高が増加するというものです。下落時の出来高の増加は本格的な売り圧力を示し、反発時の出来高の減少は、買い手の意欲が薄れていることを示唆しており、買い手の心変わりではありません。ブレイクダウン時の出来高の増加は、売り手が戻ってきたことを示唆しています。

一方、フラッグ形成中に出来高が増加する場合は、買い手が確信を持って参入している可能性があり、このパターンは見た目よりも弱く見なされます。

ベアフラッグの取引方法

トレーダーはこのパターンを、予測のためではなく、計画を立てるために利用します。このパターンは、エントリーポイント、仮説が誤りであることを示す水準、そして大まかな目標値という3つの基準点を提供し、その価値は、行動を起こす前にこれら3つをすべて把握していることにあります。本ガイドの内容は、いかなる金融アドバイスでもありません。

ショートできない場合のベアフラッグの活用法

多くのガイドでは、ベアフラッグでショート（借りて売り、より安い価格で買い戻すことを期待する）を行うことを前提としています。しかし、このようなスワップインターフェースでは、そのような取引は行われません。所有しているトークンを別のトークンと交換するだけです。ほとんどの人にとって、このパターンは以下の3つのより単純な方法で役立ちます。

トレーダーがベアフラッグにアプローチする3つの方法

アプローチの違いは、主にどの程度の確認を待つかにあります。

ベアフラッグ対ブルフラッグ

これらは正反対のパターンです。ブルフラッグは急騰と、その後下方に漂うような押し目があり、最終的に上昇して決着するものです。一方、ベアフラッグは急落と、その後上方に漂うような反発があり、最終的に下落して決着するものです。出来高のロジックは、どちらの場合も同様です。

これらを混同してしまうのは、ほとんどの場合、ポールがどちらの方向を指しているかを無視していることに起因します。ポールが方向を決定し、フラッグはその方向とは逆方向に推移します。

ベアフラッグ対ベアペナント

ペナントも同様に急激なポールに続いて形成されますが、その調整局面は平行なチャネルではなく、収束する小さな三角形となります。両者の取引方法はほぼ同じであり、多くのトレーダーはこの違いを戦略というよりは単なる表現の違いとして扱っています。

ベアフラッグの信頼性はどの程度でしょうか？

その人気から想像されるほど信頼性は高くありません。この手法に関する正確な成功率が流布していますが、市場や時間軸、定義、調査期間によって異なるため、これらの数値は慎重に扱う必要があります。また、流動性の低い小規模なトークンには、これらの数値はいずれも当てはまりません。

このパターンは、それを裏付ける状況――確立された下降トレンド、真に急激な下落、短期間で浅い反発、そしてそれに相応する出来高――がある場合に、より大きな意味を持ちます。

ベアフラッグが失敗する場合

ベアフラッグは、価格が下方向ではなく、フラッグの上限を上に突破した際に失敗となります。売り手が単に一時的に手を引いていたに過ぎないという前提が覆されたことになりますが、フラッグの上方に設定されたストップ注文は、まさにこの事態に備えて存在しています。

失敗は急激に起こる場合があります。下落を予想して売りポジションを建てたトレーダーたちが一斉に買い戻しを行い、その買い圧力によって価格がさらに上昇することもあります。

仮想通貨におけるベアフラッグ：異なる点

このパターンは株式市場について説明されたものです。仮想通貨市場では、いくつかの点が異なります。

ライブチャートで練習しましょう

パターンを学ぶ最も早い方法は、実際にそれを探し、反発がフラッグに似ているものの実際にはそうではないケースがどれほど頻繁にあるかに気づくことです。以下のチャートはリアルタイムのもので、ブラウザ上のオンチェーン取引データから生成されています。1時間足、1日足、1週間足の表示を切り替えながら、急落の後に小幅で整然とした反発が見られるかどうかを探してみてください。

ベアフラッグの長所と短所

その評判は、ある面では正当なものですが、別の面ではそうではありません。